L'impatto dell'adozione dei pagamenti istantanei sui sistemi ACH

Una prospettiva globale e il caso degli Stati Uniti

Questo articolo è stato sviluppato utilizzando come fonte principale il documento di Deloitte intitolato “ACH vs Instant Payments: Impact of Instant Payments on ACH”. Per chi fosse interessato ad approfondire l’argomento, il documento completo è scaricabile qui.

Negli ultimi anni, l’adozione dei pagamenti istantanei è aumentata a livello globale, con una crescita prevista da 195 miliardi di transazioni nel 2022 a 512 miliardi entro il 2027, con un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 21%. Questo sviluppo sta cambiando il panorama dei sistemi di pagamento tradizionali, come l’Automated Clearing House (ACH), che ha dominato il mercato per decenni.

Il caso degli Stati Uniti: un’adozione lenta ma promettente

Negli Stati Uniti, l’adozione dei pagamenti istantanei è stata più lenta rispetto ad altre regioni, come l’India e il Brasile, dove il sostegno normativo e l’attenzione sui pagamenti di basso valore hanno accelerato il processo. Negli Stati Uniti, invece, la maturità del mercato dei pagamenti, la forte presenza dell’ACH e la mancanza di pressioni normative simili hanno rallentato l’adozione. Nel 2022, i pagamenti istantanei rappresentavano solo l’1% del volume totale dei pagamenti negli Stati Uniti.

Nonostante ciò, ci si aspetta che la crescita dei pagamenti istantanei negli Stati Uniti acceleri nei prossimi anni, specialmente con il lancio di FedNow® da parte della Federal Reserve nel 2023. Tuttavia, per competere efficacemente con l’ACH e possibilmente sostituirlo in futuro, i pagamenti istantanei dovranno garantire una disponibilità universale, aumentare i limiti delle transazioni, ridurre i costi per i clienti, migliorare i servizi associati e rafforzare la protezione contro le frodi.

L’esperienza europea: un confronto utile

In Europa, il panorama dei pagamenti è altrettanto dinamico. Paesi come il Regno Unito e l’Australia hanno visto un’adozione più lenta dei pagamenti istantanei, in parte a causa dell’infrastruttura consolidata delle carte di pagamento e della “fedeltà” dei clienti ai sistemi esistenti come il Direct Debit (equivalente all’ACH). Nel Regno Unito, ad esempio, il sistema Faster Payments, introdotto nel 2008, rappresentava solo il 9% del valore totale delle transazioni nel 2022, con le carte che continuano a dominare con una quota del 59%.

In altri mercati europei, come la Germania, l’adozione dei pagamenti istantanei è stata spinta dalla necessità di modernizzare le infrastrutture di pagamento e aumentare l’efficienza economica. Tuttavia, il passaggio da sistemi tradizionali come il SEPA Credit Transfer (l’equivalente europeo dell’ACH) ai pagamenti istantanei è stato più graduale.

Il futuro dei pagamenti: convivenza o sostituzione?

Guardando al futuro, due scenari principali emergono per l’evoluzione dei sistemi di pagamento negli Stati Uniti e in Europa. Nel primo scenario, i pagamenti istantanei e l’ACH continueranno a coesistere, con la scelta del sistema di pagamento basata sulle esigenze specifiche del caso d’uso. Ad esempio, l’ACH potrebbe rimanere il metodo preferito per le transazioni di grandi volumi, dove i costi sono una priorità maggiore rispetto alla velocità di regolamento immediato.

Nel secondo scenario, i pagamenti istantanei potrebbero eventualmente sostituire l’ACH, soprattutto se saranno in grado di offrire limiti di transazione simili o superiori, a prezzi comparabili, e con vantaggi significativi per i clienti. Questo richiederà non solo una maggiore adozione da parte delle istituzioni finanziarie, ma anche significativi investimenti per sviluppare casi d’uso convincenti e migliorare la protezione contro le frodi.

Conclusione

Mentre in alcune regioni, come l’Australia, si stanno facendo piani per eliminare gradualmente i sistemi ACH, negli Stati Uniti e in Europa è più probabile che i pagamenti istantanei e l’ACH coesistano ancora per un periodo di tempo significativo. Le istituzioni finanziarie dovranno quindi prepararsi ad adottare una strategia multi-rail per rimanere competitive in un mercato dei pagamenti sempre più dinamico. Questa strategia permetterà di soddisfare le diverse esigenze dei clienti, offrendo al contempo nuove opportunità di crescita e innovazione nel settore dei pagamenti.

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